洞悉前瞻基礎建設商機
2017年7月 | 下載本篇文章PDF檔、簡報PDF檔摘要
前瞻基礎建設計畫目標當中最重要的是希望帶動民間參與投資，因此，對民間企業而言，如何從建設規劃中找到可參與之商機方向，將是企業未來創造穩定營收以及獲利成長的重要關鍵。本文分析計畫各項規畫內容，歸納短期內主要硬體商機在於營造、建築原料、儲存設備、電線電纜、通訊設備、電子零組件、電腦及周邊、風電設備；軟體方面為智慧、雲端系統以及資訊軟體。長期下硬體商機為運輸工具製造與太陽能電力設備；軟體方面則可聚焦在觀光、文創藝術、金融與教育服務業商機。
一、前言
為了強化民間投資動能，並帶動台灣經濟成長潛力，總統蔡英文於2017年2月6日的執政決策協調會議中提出前瞻基礎建設計畫，其後由行政院自3月20日起開始分別公布當中的各項子計畫。希望透過軌道、綠能、數位、水環境以及城鄉等5大建設內容，由政府帶頭興建完善的基礎設施，不僅作為國內投資的先鋒，帶動民間跟進，也將產生外溢效應，讓建設實效加成。
不過該計畫推出後便爭議不斷，除了當中比重最大的軌道建設內容必要性爭議之外，內容與過去政府建設計畫相似之處，或是計畫經費來源，以及各縣市所分配的比重等，均成為各界關注討論的焦點。為了彌平爭議，使前瞻基礎建設計畫特別預算順利審查，草案先交由立法院六委員會聯合審查(經濟、財政、內政、教育、文化、交通、社會福利、環境衛生)，並召開六場公聽會，兩次委員會審查，最後在7月6日立法院召開臨時會才三讀通過。
這次通過的內容之中，與原先行政院規劃內容有所不同，將原有的8年8,900億元規模，改為4年4,200億元，另增加「期滿後，後續預算及期程，經立法院同意後，以不超過前期預算規模及期程為之，並以特別預算方式編列，分期辦理預算籌編及審議」，並且在計畫項目方面原規劃5大建設增加因應少子化友善育兒空間、食品安全、人才培育促進就業等3項建設。據此，本文將透過了解前瞻基礎建設計畫內容與目前核定及預算編列狀況，討論其中所包含投資商機，供企業進行相關決策參考之用。
二、計畫概述
依據目前立法院通過的「前瞻基礎建設特別條例」內容、行政院公布的因應少子化友善育兒空間、食品安全、人才培育促進就業3項建設核定內容，以及4月份原核定之前瞻基礎建設計畫，事實上各項計畫預算內容加總已超過9,000億元(如圖1)。其中軌道建設比重46.53%最高，其次為水環境建設比重27.51%，城鄉建設比重15.05%第三，前三大比重加總超過89%，其餘數位、綠能、因應少子化友善育兒空間、食品安全、人才培育促進就業等均分1成1的比重，顯示即使內容增加3項建設計畫，但比重仍明顯偏向有形的基礎建設。除大項目計畫之外，各計畫內容還包含若干子計畫主軸內容，簡要彙整如表1。
資料來源：行政院前瞻基礎建設計畫核定本；本文整理。
圖1 前瞻基礎建設計畫總經費及比重
從子計畫主軸方向來看，軌道、水環境、綠能、數位等4項屬於涵蓋範圍較明確，針對特定領域的計畫項目，如軌道建設集中在鐵路及捷運兩類運輸工具；水環境完全為水庫、河道、排水而設計；綠能則是屬於能源政策的一部分；數位屬於資訊與數據領域，這樣的計畫類型在商機的延伸方面較容易觀察出產業方向。而城鄉、少子化、食安、人才培育等5項計畫內容屬於整體環境的建置，不僅產業商機方向較不明確，同時整體經濟效益也是經由計畫執行的外溢效果產生，短期直接效果的呈現並不是這幾個計畫推行的主要目的。
表1 8大領域計畫主軸整理
註：城鄉建設無規畫主軸，此處列舉內容包含共十大子計畫。
資料來源：行政院前瞻基礎建設網站。
整體前瞻基礎建設計畫的另一項特色是預留很大的彈性空間。首先在前瞻基礎建設特別條例中將原有的8年期程分割為兩個4年，因此在前4年依計畫執行預算之後，再審查後4年預算，可能加大前後審查的變異情形。其次，在細部子計畫的規劃方面，目前仍有許多計畫屬於尚未核定計畫，這類計畫內容的參考價值就可能降低，這可由8大項建設計畫的核定情形來看(如表2所示)，其中除軌道與水環境建設核定比重僅達3成或6成，僅能依目前核定的計畫內容，進行短期商機方向的研析外，其餘項目計畫核定比重均達100%，則可直接依計畫內容分析可能商機。
表2 前瞻基礎建設計畫核定情形
資料來源：行政院前瞻基礎建設網站；本文整理。
另根據行政院7月11日公布的第1期(2017年9月至2018年12月)前瞻基礎建設計畫預算內容觀察，各領域建設預算金額如表3所示。與原計畫內容相比，第1期預算經費共減少36億元，各項計畫預算增減方面，除軌道與水環境建設無變動外，綠能與新增的少子化、食安、人才培育屬於經費增加的項目，數位與城鄉建設經費較原計畫第1期減少。
表3 前瞻基礎建設計畫第1期特別預算案金額比重
資料來源：行政院；行政院主計總處；本文整理。
三、商機研析
根據上述說明，不難看出雖然計畫在經過立法院審查「前瞻基礎建設特別條例」期間有做部分修改，但新增的3大項目皆屬於整體環境的建置與整備，較無法直接討論產業商機。而原有的5大項目中，雖然軌道與水環境建設未來可能的彈性較大，不過在產業方向較為明確的情況下，反而適合討論商機內容。據此，以下分別就軌道、水環境、綠能、數位、城鄉等5大建設計畫方向，分述之。
(一)、 軌道建設
軌道建設計畫內容明確，商機主要經由鐵道與捷運建設來向外延伸。其中最直接的受惠者即建造軌道的相關營造業，而工程進行時所需之原物料如水泥、鋼鐵等相關加工與製造產業同樣屬於可直接掌握商機的族群。另外，如車體製造、交通系統、機電所需之電子零組件、以及設備與零配件等產業，屬於搭配軌道建設之周邊設備與運輸工具製造，雖然過去國內捷運或鐵路主要依賴國外技術與產品，不過在累積多年使用與發展經驗之後，國內也可整合車體製造、系統設計、電子零組件及設備與零配件廠商，或以策略聯盟的方式，搶食軌道建設計畫商機。
表4 軌道建設商機產業
資料來源：聯合財經網「軌道經濟發燒 概念股衝」(2017/01/09)；本文整理。
(二)、 水環境建設
在水環境建設商機方面，第一個部分為各項有關水庫、河道整治及改善計畫，將直接帶來國內水利工程、生態工程、以及工程所需原料相關產業商機。第二部分屬於在水與發展和水與環境兩項主軸中，子計畫所衍生出的其他商機，相關說明如下：
1. 水與發展
其中在「推廣水資源智慧管理系統及節水技術」計畫中，預計建置智慧環境感測系統如「智慧防汛網」、「地下水智慧監測網」、「自來水智慧型水網」，將帶動國內智慧系統(智慧水表、水門控制)、及相關感應與監測零配件製造商機，同時透過引進外資，如經濟部計畫與荷蘭合作，導入荷蘭智慧畫水處理經驗，讓商機進一步擴大。另外，「再生水工程」與「深層海水取水工程」計畫，對於用水供應業中的水資源處理產業可望帶來直接效益。
2. 水與環境
水與環境主軸中唯一計畫為「全國水環改善計畫」，計畫期程分為兩階段，第一期(2017~2020年)預定於各縣市營造1處以上亮點工程，包括河川生態廊道、排水景觀營造、滯洪濕地公園、海岸風華再現等，第二期(2021~2024年)再於年預定於各縣市營造2處以上亮點工程，營造宜居水環境。除可帶來生態與景觀工程商機之外，營造自然親水環境與生態棲息地，將對各地觀光旅遊業發展產生間接效益。
表5 水環境建設商機產業
資料來源：本文整理。
(三)、 綠能建設
綠能建設規畫三項主軸當中所衍生商機方向各有不同，簡要說明如下：
1. 綠能技術及建設
綠能技術及建設主要分為兩大區塊：太陽能光電與風力發電。前者著重於各類太陽能光電技術如太陽能電池、模組、系統等技術開發及平台建置，對廠商而言，間接效益大於直接商機。後者包含高雄海洋科技產業創新專區與台中港離岸風電產業專區，除了研發風電科技與人才培訓產生的間接效益之外，海洋科技產業創新專區亦規劃離岸風電機組製造基地，對水下基礎工程與風力機零組件產業帶來直接商機；離岸風電專區還會包含碼頭興建工程商機。
2. 科學城建置
建設沙崙綠能科學城可帶來兩方面商機：建物工程及道路等直接形成營造工程業與建築原料業商機；園區內各類設置智慧示範系統，如智慧電網、自駕車、智慧照明等，對智慧系統廠商而言，同樣是可直接爭取的商機項目。
3. 綠色金融
由於我國銀行對再生能源產業發展之貸款對象較為侷限，加上可貸款期限較短，因此，綠色金融主軸以建置「再生能源投(融)資第三方檢測驗證中心」的方式，協助再生能源開發業者有效節省檢測驗證之時間與成本，並作為綠色金融業者投(融)資之依據，擴大金融服務業者承做業務範圍。
表6 綠能建設商機產業
資料來源：本文整理。
(四)、 數位建設
數位建設的五項主軸中以寬頻建設為核心，經由網路連結納入網路安全、內容、服務、人才等基礎建設。其中網路安全、寬頻建設內容屬性偏向硬體建設，如雲端資料中心、普及偏鄉地區頻寬、改善國民上網環境等做法，衍生出包括：布建網路所需之電線電纜、通訊設備；資料中心需使用儲存設備、雲端系統；相關電腦及周邊設備與軟體等產業商機。
而在內容、服務與人才建設方面，除了優化數位內容牽涉到文化創意產業，以及公共服務智慧化須應用智慧系統等軟體屬性需求之外，建構民生公共物聯網需要針對空氣、水等自然環境設置感測設備，強化中小學數位學習環境及學術頻寬、建置雲端服務及大數據運算平台，也將增加對國內儲存設備、電線電纜、電腦周邊製造、電子零組件產品需求。
表7 數位建設商機產業
資料來源：本文整理。
(五)、 城鄉建設
城鄉建設計畫內容於前述四項不同，規劃上並無設定建設主軸，同時子計畫方面也是以針對城鄉生活現況，適當投入公共建設來提升公共環境品質為主。歸納出可在4年內完成的十大工程，共涵蓋交通、福祉、產業、文資及休憩等部分。另一項特點是，這部分計畫各年期經費多僅為概估，未來各年度預算實際編列仍需視預算規模、進度等因素調整，且執行方式採競爭型機制，由地方縣市提案競爭。
整體來看，計畫內容硬體建設比重高，對營造業廠商可帶來直接效益，而有關在地文化方面的建設如城鎮之心、文化生活圈、營造休閒運動環境、客家浪漫台3線、原民部落營造等，將帶動文創藝術與觀光業商機。另外，在計畫中運用智慧、雲端、數位技術的部分，則可望帶來智慧系統、感測裝置設備、通訊設備、儲存設備等產品製造商機。
表8 城鄉建設商機產業
資料來源：本文整理。
四、結論
整體來看，雖然目前立法院通過的計劃規模及內容與行政院版本相比稍有變動，不過新增的3項大計畫經費規模與子計畫數量相對較小，加上政府對於推動此計畫展現出的決心與態度，即便爭議並未完全解除，未來依計畫內容時程逐項實施的可能性相當高。
而在計畫經費方面，4年規劃高達4,200億元(若第二期通過則為8年8,400億元)仍是近期來最大的政府投資建設計畫，計畫目標當中最重要的便是希望帶動民間參與投資。因此，對民間企業而言，如何從前瞻基礎建設規劃中找到可參與之商機方向，也將是企業創造穩定營收以及獲利成長的重要關鍵。
根據前述各大項計畫內容研析之產業商機觀察，短期內主要硬體商機在於興建各種軌道建物與場域建築(營造、建築原料)，以及雲端與數據傳輸所需之硬體設備(儲存設備、電線電纜、通訊設備、電子零組件、電腦及周邊設備)，再加上離岸風電設備。而軟體方面搭配硬體需設置智慧、雲端系統，以及各類資訊軟體。長期下，硬體的部分主要在於使用軌道建物之運輸工具製造，與太陽能發電技術提升後帶來的電力設備商機。軟體方面則是在各種環境整備完成後產生的外溢效果，如觀光、文創藝術、金融與教育服務業商機
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表9 各類商機彙整
